株主優待クロス取引は、株主優待の利益を最大化しようとする投資家にとって魅力的な戦略の一つです。
この取引方法は、権利確定日に合わせて株を購入し、その直後に売却することで株価の変動リスクを回避しつつ、企業から提供される優待を獲得するものです。
しかし、この手法が「儲からない」と言われることもあり、その理由や「ずるい」との指摘に対する議論も存在します。
本記事では、優待クロス取引のメカニズム、そのメリットとデメリット、市場や個人投資家に対する影響、そしてこの取引手法を利用する際の考慮点について探ります。
また、優待を資金化する方法やその賢い活用法についても触れ、優待クロス取引が投資家の間でどのように見られているのか、その実態に迫ります。
目次
優待クロス取引とは？
優待クロス取引は、株主優待を目的として、権利確定日に株を保有し、その直後に売却する取引のことを指します。
投資家は、短期間の株式保有により株主優待の権利を得ることが目的で、株価の変動リスクを抑えつつ、優待品や特典を受け取ることができます。
優待クロスは儲からない？
株式投資の一環として注目を集める「優待クロス取引」ですが、”儲からない”との声も少なくありません。
優待クロス取引が”儲からない”と言われる理由の一つに、取引コストの問題があります。
手数料や信用取引の金利などのコストが、優待品の価値を上回ることが少なくありません。
特に、価格が高い株式の場合、保有に必要な資金も大きくなり、それに伴うコストも増加します。
また、優待クロス取引は多くの投資家にとって魅力的な取引方法であるため、権利確定日前後では多くの投資家が同様の取引を試みます。
このため、株価が不安定になりやすく、取引タイミングによっては予想外の損失を被る可能性があります。
優待クロスはずるいのか？
優待クロス取引について「ずるい」という意見が出ることがありますが、この取引自体は日本の証券取引所で認められている合法的な取引方法です。
なぜそのような意見が生まれるのかを探ります。
「ずるい」と言われる理由
- 優待目的の短期保有: 優待クロス取引は、本来の投資目的ではなく、株主優待を目的とした短期間のみの保有であるため、投資の本質から外れていると考える人もいます。
- 市場への影響: 権利確定日前後に株価が不安定になりやすいことから、市場に悪影響を及ぼすと指摘する声もあります。特に小規模な企業の株では、価格が大きく動きやすいため、市場の健全性を損なう可能性があると懸念されます。
- 株主としての責任: 株を保有することは、その企業の一株主として一定の権利と責任を持つことを意味します。優待クロス取引のように短期間で売却する行為は、株主としての責任を軽視していると見なされることがあります。
優待クロス取引が「ずるい」と見なされることがある一方で、市場のルール内で行われる合法的な投資手法であり、市場活性化に寄与する側面もあります。
投資家個々の倫理観や投資哲学、市場への影響を考慮し、健全な取引を心がけることが重要です。
最終的には、市場の透明性と公平性を保ちつつ、多様な投資戦略が共存する健全な市場環境の実現に向けて、投資家、企業、規制当局が協力していく必要があるでしょう。
優待クロス取引のメリットとデメリット
メリットは、株価の大きな変動リスクを避けつつ、株主優待を得られる点です。
特に、信用取引を利用することで現金をあまり使わずに取引を行えるため、効率的に優待品を得られます。
デメリットは、取引コストがかかる点です。
特に、信用取引の場合、金利や手数料が発生し、これらのコストが優待の価値を上回る場合、実質的に損をすることもあります。
また、権利確定日付近では株価が不安定になることもあり、予想外の株価変動により損失を被るリスクもあります。
株主優待で得した分を貯金に回す
株主優待で得した分を貯金に回す方法とどのような方法なのでしょうか。
一般的に株主優待とは企業が配当に付け足す形でのいわばおまけのようなものだったかもしれません。
しかし、今では株主優待を目的に株式を保有する個人投資家も少なからずいるので、そのような需要を考えると、株式上場企業も適当な株主優待をつけるのではなく、株価対策に十分なりうる株主優待をつけ、個人投資家に株式を長期に保有し、安定株主となってもらいたいと考えることは必然だと思います。
株主優待クロス取引を使う
しかし、個人投資家は上場している株式から自己資金を投資できる金額には限度があるので、投資できる銘柄の数はおのず限られてしまいます。
ですから、多くの場合は株主優待クロス取引を使って株主優待を頂いて、自己資金を回転させて毎月株主優待をもらうという方法をとることになります。
この株主優待クロスという方法は、信用取引の空売りを使い、それと同じ株数の株式を市場から株式を買い付けることによって株価の価格変動リスクなしで優待のみを取得する方法です。
株式投資の理想は長期保有で株主優待を得ることが基本です。
しかし、このクロス取引の方法でも株主優待をもらえる企業も多く存在するので、そのような企業のみの株式をクロス取引を行うことによって、資金を寝かせることなく回転させ、効率よく株主優待をもらえるのです。
この方法を行えば、かかるコストは格安なネット証券の株式売買手数料と貸し株料のみということになるので、株主優待をもらい放題になるのです。
信用取引の空売りの気を付ける点
ただ、信用取引の空売りを行うときに気をつけなければならないことがあります。
それは、空売りは制度信用の空売りを行った場合には、思わぬ高額な逆日歩を払わなくなる場合もあるのです。
この逆日歩を取られるのが嫌だという時には、一般信用の空売りを用いた空売りを行えば逆日歩を取られることはありませんので、心配な人には一般信用の空売りを使えばいいのではないでしょうか。
ただ、この一般信用の空売りできる銘柄はネット証券会社によって違いがあるので、多くの一般信用の空売りができる証券会社を探してそこで空売りをしなければならなくなります。
株主優待を資金化する
このように資金を回転させる株主優待クロス取引を行って得た株主優待は、金券ショップ等の売却が手軽かもしれません。
しかし、ネットオークションで売却す方が金券ショップを使っての売却よりも高値で売却できる場合もあるので、株主優待の売却先をよく考えて売却して、それを現金化しその利益を貯金に回せばいいのではないかと思います。
まとめ
優待クロス取引は、株主優待を目的とした戦略的な投資法であり、投資家にとっては株価変動のリスクを抑えながら企業からの特典を享受する手段です。
この取引方法は、特定の権利確定日に株を購入し、すぐに売却することで、株価の大きな変動による損失を避けつつ優待利益を得ることが可能です。
しかし、取引に伴うコストや市場への影響、株主としての責任の観点から「儲からない」との批判や「ずるい」との声もあります。
優待クロス取引のメリットには、リスク回避や効率的な優待獲得がありますが、デメリットとして取引コストの発生や市場への悪影響、株主としての責任問題が挙げられます。
これらの利点と欠点を踏まえた上で、投資家は自身の投資戦略や倫理観に基づき取引を行う必要があります。
また、優待クロス取引における成功の鍵は、取引コストを事前に把握し、計画的なスケジュール管理と市場動向の注視にあります。
さらに、優待を資金化する方法を知ることで、得た優待の価値を最大限に活用することも重要です。
最終的に、優待クロス取引は合法的な投資手法であり、市場活性化に寄与する側面もあります。
しかし、投資家は取引の倫理性や市場への影響を考慮し、健全な取引を心がけるべきです。
市場の透明性と公平性を保ちながら、多様な投資戦略が共存する市場環境の実現が、投資家、企業、規制当局の協力によって求められています。
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